Curium annuncia l'accordo definitivo per la fusione con Lantheus

• L'operazione strategica consentirebbe di unire il portafoglio di prodotti teranostici di Curium e la sua piattaforma produttiva globale con l'attività complementare di radiodiagnostica di Lantheus negli Stati Uniti

• Corrispettivo totale dell’operazione per gli azionisti di Lantheus pari a un massimo di 114,50 dollari per azione in contanti, per un valore complessivo dell’operazione fino a 8,0 miliardi di dollari – che rappresenta un premio del 38% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume degli ultimi 60 giorni di Lantheus (escluso l’effetto dell’operazione) e un premio del 29% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume degli ultimi 30 giorni di Lantheus (escluso l’effetto dell’operazione)

• Garantisce agli azionisti di Lantheus un valore certo a breve termine pari a 102,50 dollari per azione in contanti alla chiusura dell’operazione e fino a un massimo di 12,00 dollari aggiuntivi per azione sotto forma di diritti di valore contingente (Contingent Value Rights) legati al raggiungimento di specifici obiettivi di performance relativi al portafoglio commerciale di Lantheus

• La società risultante dalla fusione fornirebbe assistenza ai pazienti affetti da patologie oncologiche, neurologiche e cardiologiche in oltre 70 paesi

BOSTON, MA e BEDFORD, MA, 3 agosto 2026

Curium™, azienda leader a livello mondiale nel settore radiofarmaceutico con comprovata esperienza nello sviluppo, nella produzione e nella fornitura di radiofarmaci che migliorano le modalità di diagnosi e trattamento del cancro, e Lantheus Holdings, Inc. (“Lantheus” o “Società”) (NASDAQ: LNTH), hanno annunciato oggi che Curium US Holdings LLC (“Curium US”) e Lantheus hanno stipulato un accordo definitivo in base al quale Lantheus, azienda leader nel settore radiofarmaceutico impegnata ad aiutare i medici a individuare, combattere e monitorare le malattie per garantire migliori risultati terapeutici ai pazienti, si fonderà con una controllata al 100% di Curium US.

Ai sensi dell’accordo definitivo, Curium US acquisirà tutte le azioni in circolazione di Lantheus al prezzo di 102,50 dollari per azione in contanti alla chiusura dell’operazione, oltre a diritti di valore contingente (“CVR”) non trasferibili che prevedono pagamenti aggiuntivi potenziali in contanti fino a 12,00 dollari per azione, subordinati al raggiungimento di specifici traguardi commerciali relativi ai prodotti di Lantheus fino al 2030. L’operazione rappresenta un corrispettivo totale per azione fino a 114,50 dollari e un valore complessivo della transazione fino a circa 8,0 miliardi di dollari. Insieme, Curium e Lantheus sono posizionate per creare un’azienda radiofarmaceutica che abbraccia sia la diagnostica che la terapia, con l’infrastruttura e le capacità necessarie per servire pazienti in oltre 70 paesi. Il Consiglio di Amministrazione di Lantheus ha approvato all’unanimità l’operazione.

Il corrispettivo in contanti garantisce agli azionisti di Lantheus un valore certo a breve termine alla chiusura dell’operazione, mentre la struttura CVR offre una significativa partecipazione potenziale a un ulteriore rialzo legato alla performance commerciale delle principali linee di prodotti di Lantheus. Il valore totale dell’operazione rappresenta un premio del 38% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume («VWAP») non influenzato di Lantheus su 60 giorni, un premio del 29% rispetto al VWAP non influenzato di Lantheus su 30 giorni e un premio del 21% rispetto al prezzo di chiusura non influenzato di Lantheus, in ciascun caso al 21 maggio 2026, l’ultimo giorno di negoziazione prima della prima notizia diffusa dai media riguardo a una potenziale operazione di vendita.

“Lantheus è il partner ideale per accelerare ciò che abbiamo costruito in Curium”, ha affermato Renaud Dehareng, amministratore delegato di Curium Group. “Abbiamo attuato una strategia volta a creare una piattaforma teranostica innovativa, ampliando la nostra presenza produttiva a livello globale, promuovendo la nostra pipeline di terapie con radioligandi nelle regioni chiave e posizionando Curium come motore della prossima generazione di innovazioni nel campo della teranostica. L’attività complementare di Lantheus accelera la nostra strategia grazie a una solida infrastruttura commerciale negli Stati Uniti, a un portafoglio complementare di prodotti diagnostici per la prostata basati sull’isotopo F18 e segna il nostro ingresso nel mercato statunitense delle soluzioni diagnostiche rivolte alla neurologia e all’ecocardiografia. Insieme, forniremo in tutto il mondo opzioni teranostiche significative ai pazienti, dalla diagnostica SPECT e PET alla terapia mirata con radioligandi. Questa fusione apre un’opportunità che nessuna delle due società avrebbe potuto cogliere da sola, poiché ci consente di raggiungere un numero significativamente maggiore di pazienti e medici a livello globale.”

“Riteniamo che questa operazione rappresenti la massima conferma di ciò che il team di Lantheus ha costruito in settant’anni di innovazione nel settore dei radiofarmaci”, ha affermato Mary Anne Heino, presidente esecutivo e amministratore delegato di Lantheus. «L’unione strategica con Curium riunisce due pionieri con punti di forza complementari e una passione condivisa per la medicina nucleare. Insieme, possiamo ampliare e accelerare l’accesso dei pazienti a strumenti diagnostici e terapeutici in grado di cambiare la vita e realizzare appieno i risultati differenziati e il valore che i radiofarmaci possono offrire. Sono estremamente orgogliosa di tutto ciò che il nostro personale ha realizzato e sono convinta che questa unione rappresenti la strada migliore da seguire per i nostri azionisti, i nostri dipendenti e i milioni di pazienti che assistiamo».

Curium è stata fondata nel 2017 dalla società di investimento globale CapVest Partners LLP (“CapVest”), che ne rimane l’azionista di controllo e che lo scorso anno ha portato a termine con successo la ricapitalizzazione di Curium nell’ambito di un’operazione che ha valutato il Gruppo Curium a circa 7 miliardi di dollari. Kate Briant, Senior Partner di CapVest e Presidente del Consiglio di Amministrazione di Curium, ha dichiarato: «Questa operazione sottolinea il nostro costante impegno a favore della crescita di Curium e ribadisce la nostra forte convinzione nel potenziale della medicina nucleare e nel futuro del settore. Questa fusione altamente strategica consentirà alla società risultante di cogliere le significative opportunità emergenti e, soprattutto, ci permetterà di accelerare l’introduzione di soluzioni in grado di cambiare la vita degli operatori sanitari e di apportare benefici a milioni di pazienti (e alle loro famiglie) in tutto il mondo.»

Curium vanta una comprovata esperienza nello sviluppo, nella produzione e nella fornitura a livello globale di radiofarmaci diagnostici e terapeutici, grazie a una profonda competenza produttiva e a una solida pipeline nel campo della teranostica. Lantheus è da 70 anni all’avanguardia nel panorama della radiodiagnostica negli Stati Uniti e ha dimostrato di saper costruire e far crescere con successo un’attività commerciale nel settore diagnostico, tra cui PYLARIFY, che ha contribuito ad affermare la PET con PSMA come standard terapeutico nell’imaging del cancro alla prostata, mantenendo per 25 anni la posizione di DEFINITY come leader di categoria negli agenti di contrasto per l’ecocardiografia e portando Neuraceq a diventare l’agente PET per il beta-amiloide in più rapida crescita sul mercato. L’entità risultante dalla fusione coprirà l’intera catena del valore della medicina nucleare: dalla produzione di isotopi e dalla fabbricazione alla diagnostica per immagini e alla terapia mirata con radionuclidi, fornendo soluzioni di medicina nucleare a pazienti e sistemi sanitari in oltre 70 paesi.

Il Consiglio di Amministrazione di Lantheus, con l’assistenza dei propri consulenti finanziari, ha condotto una valutazione approfondita delle opzioni strategiche a sua disposizione, tra cui la ricerca di partnership con diverse terze parti e il mantenimento della propria autonomia come società indipendente. Al termine di questo accurato processo, il Consiglio ha stabilito all’unanimità che questa operazione è nel migliore interesse di Lantheus e dei suoi azionisti, in quanto rappresenta la soluzione che massimizza il valore rispetto alle altre opzioni strategiche.

Dettagli della transazione

In base ai termini dell’accordo, Curium US acquisirà tutte le azioni ordinarie in circolazione di Lantheus al prezzo di 102,50 dollari per azione in contanti al momento della chiusura dell’operazione. Inoltre, gli azionisti di Lantheus riceveranno fino a 12,00 dollari per azione sotto forma di CVR non trasferibili, che daranno diritto ai titolari ai seguenti pagamenti aggiuntivi in contanti al raggiungimento dei traguardi previsti:

Non vi è alcuna garanzia che vengano effettuati pagamenti in relazione ai CVR. Qualora venissero raggiunti tutti gli obiettivi intermedi, il corrispettivo per azione previsto dai CVR sarebbe pari a 12,00 dollari per azione.

Si prevede che l'operazione venga finanziata attraverso una combinazione di debito e capitale proprio e non è soggetta ad alcuna condizione finanziaria né ad altre contingenze correlate.

Fino al perfezionamento dell'operazione, Lantheus continuerà a operare come società indipendente quotata in borsa. Una volta completata l'operazione, Lantheus cesserà di essere una società quotata in borsa.

Attualmente si prevede che l'operazione venga perfezionata nel primo semestre del 2027, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti di Lantheus e le necessarie autorizzazioni normative.

Risultati finanziari di Lantheus relativi al secondo trimestre

Lantheus dovrebbe annunciare i propri risultati finanziari e fornire un aggiornamento sull’andamento dell’attività relativo al secondo trimestre del 2026 prima dell’apertura dei mercati il 6 agosto 2026. A causa dell’operazione in corso con Curium, Lantheus non terrà una teleconferenza e sospenderà le previsioni per l’esercizio 2026 precedentemente pubblicate.

Consulenti

Morgan Stanley & Co. LLC ha ricoperto il ruolo di consulente finanziario principale di Lantheus, mentre BofA Securities, Inc. e Solomon Partners Securities LLC hanno agito in qualità di consulenti finanziari di Lantheus. Covington & Burling LLP e Ropes & Gray LLP hanno ricoperto il ruolo di consulenti legali di Lantheus.

Jefferies LLC ha ricoperto il ruolo di consulente finanziario principale di Curium. Anche J.P. Morgan Securities LLC e PJT Partners LP hanno ricoperto il ruolo di consulenti finanziari di Curium. Kirkland & Ellis LLP, Arnold & Porter Kaye Scholer LLP e Polsinelli PC hanno ricoperto il ruolo di consulenti legali di Curium.

^[1]Si riferisce alle “Vendite aggregate rettificate”, che consistono, per un determinato periodo, nella somma di (a) gli importi lordi totali maturati o rilevati durante tale periodo da o per conto di qualsiasi entità venditrice (come definita nel modello di Accordo CVR) in relazione alle vendite di prodotti (compresi eventuali costi di trasporto, servizi e altri ricavi associati), al netto esclusivamente di sconti, crediti, rimborsi e abbuoni (che, a scanso di equivoci, non includono riduzioni per commissioni di vendita interne o esterne) (ad eccezione dei ricavi da collaborazione clinica), (b) le royalties maturate o contabilizzate da o per conto di qualsiasi entità venditrice, (c) i ricavi da sublicenze maturati o contabilizzati da o per conto di qualsiasi entità venditrice, (d) i ricavi da collaborazione clinica maturati o contabilizzati da o per conto di qualsiasi entità venditrice e (e) ricavi relativi al kit DEFINITY (come definiti nell’accordo CVR) maturati o rilevati da o per conto di qualsiasi entità venditrice; in ciascuno dei casi da (a) a (e), al netto di imposta sulle vendite, IVA, imposte farmaceutiche o simili, come più dettagliatamente specificato nel modello di accordo CVR.

^[2]Il termine «prodotti diagnostici globali per il cancro alla prostata» comprende PYLARIFY, PYLARIFY TruVu e LNTH-2401; qualsiasi prodotto radiodiagnostico contenente piflufolastat o RM2; e qualsiasi futuro prodotto radiodiagnostico mirato al PSMA derivato da uno qualsiasi dei precedenti.

^[3]Per «Global Neurology Diagnostics» si intendono Neuraceq, MK-6240, NAV-4694, LNTH-2620; qualsiasi prodotto radiodiagnostico contenente florbetaben, florquinitau, flutafuranol o PI-2620; e qualsiasi futuro prodotto radiodiagnostico derivato da uno dei precedenti.

^[4]Il termine “Global DEFINITY Business” comprende DEFINITY e i prodotti basati sulla tecnologia delle microbolle contenenti perflutren, nonché qualsiasi futuro prodotto basato sulla tecnologia delle microbolle derivato da uno qualsiasi dei suddetti.