Curium anuncia un acuerdo definitivo para fusionarse con Lantheus

• Esta operación estratégica uniría la cartera de productos teranósticos de Curium y su plataforma de fabricación global con el negocio complementario de radiodiagnóstico de Lantheus en Estados Unidos.

• El importe total de la operación para los accionistas de Lantheus ascenderá a un máximo de 114,50 dólares por acción en efectivo, lo que supone un valor total de la operación de hasta 8.000 millones de dólares —lo que representa una prima del 38 % respecto al precio medio ponderado por volumen de Lantheus en los últimos 60 días, sin tener en cuenta el efecto de la operación, y una prima del 29 % respecto al precio medio ponderado por volumen de Lantheus en los últimos 30 días, sin tener en cuenta el efecto de la operación—.

• Garantiza a los accionistas de Lantheus un valor seguro a corto plazo de 102,50 dólares por acción en efectivo al cierre de la operación y hasta 12,00 dólares adicionales por acción en concepto de derechos de valor contingente vinculados a unos hitos de rendimiento específicos de la cartera comercial de Lantheus.

• La empresa resultante de la fusión atendería a pacientes de oncología, neurología y cardiología en más de 70 países.

BOSTON, MA y BEDFORD, MA, 3 de agosto de 2026

Curium™, una empresa radiofarmacéutica líder a nivel mundial con una experiencia contrastada en el desarrollo, la fabricación y el suministro de radiofármacos que mejoran el diagnóstico y el tratamiento del cáncer, y Lantheus Holdings, Inc. («Lantheus» o «la empresa») (NASDAQ: LNTH), han anunciado hoy que Curium US Holdings LLC («Curium US») y Lantheus han firmado un acuerdo definitivo en virtud del cual Lantheus, una empresa líder especializada en radiofármacos y comprometida con ayudar a los profesionales clínicos a detectar, combatir y realizar el seguimiento de las enfermedades para lograr mejores resultados para los pacientes, se fusionará con una filial de propiedad exclusiva de Curium US.

Según los términos del acuerdo definitivo, Curium US adquirirá la totalidad de las acciones en circulación de Lantheus por 102,50 dólares en efectivo por acción en el momento del cierre de la operación, más derechos de valor contingente («CVR») intransferibles que prevén pagos adicionales en efectivo de hasta 12,00 dólares por acción, siempre que se alcancen determinados hitos comerciales relacionados con los productos de Lantheus hasta el año 2030. La operación supone una contraprestación total por acción de hasta 114,50 dólares y un valor total de la operación de hasta aproximadamente 8.000 millones de dólares. Juntas, Curium y Lantheus están en condiciones de crear una empresa radiofarmacéutica que abarque tanto el diagnóstico como la terapia, con la infraestructura y las capacidades necesarias para atender a pacientes en más de 70 países. El Consejo de Administración de Lantheus ha aprobado por unanimidad la operación.

La contraprestación en efectivo ofrece un valor seguro a corto plazo a los accionistas de Lantheus en el momento del cierre, y la estructura del CVR proporciona una participación adicional significativa en el rendimiento comercial de las principales líneas de productos de Lantheus. El valor total de la operación representa una prima del 38 % respecto al precio medio ponderado por volumen («VWAP») no afectado de Lantheus en los últimos 60 días, una prima del 29 % respecto al VWAP no afectado de Lantheus en los últimos 30 días y una prima del 21 % respecto al precio de cierre no afectado de Lantheus, en cada caso a fecha de 21 de mayo de 2026, el último día de negociación anterior a la primera noticia publicada en los medios de comunicación sobre una posible operación de venta.

«Lantheus es el socio ideal para acelerar lo que hemos estado construyendo en Curium», afirmó Renaud Dehareng, director ejecutivo de Curium Group. «Hemos llevado a cabo una estrategia para crear una plataforma teranóstica innovadora mediante la ampliación de nuestra presencia global en materia de fabricación, el avance de nuestra cartera de terapias con radioligandos en regiones clave y el posicionamiento de Curium para impulsar la próxima generación de innovación en teranóstica. El negocio complementario de Lantheus impulsa nuestra estrategia gracias a una sólida infraestructura comercial en EE. UU., una línea complementaria de productos de diagnóstico de próstata basada en el isótopo F18, y marca nuestra entrada en el mercado estadounidense de soluciones de diagnóstico dirigidas a la neurología y la ecocardiografía. Juntos, ofreceremos opciones teranósticas significativas a los pacientes de todo el mundo, desde el diagnóstico mediante SPECT y PET hasta la terapia con radioligandos dirigida. Esta combinación abre una oportunidad que ninguna de las dos empresas podría alcanzar por sí sola, ya que nos permite llegar a un número significativamente mayor de pacientes y profesionales sanitarios a nivel mundial».

«Creemos que esta operación supone la máxima reconocimiento de lo que el equipo de Lantheus ha construido a lo largo de siete décadas de innovación en radiofármacos», afirmó Mary Anne Heino, presidenta ejecutiva y directora general de Lantheus. «La fusión estratégica con Curium une a dos pioneros con fortalezas complementarias y una pasión compartida por la medicina nuclear. Juntos, podemos ampliar y acelerar el acceso de los pacientes a diagnósticos y tratamientos que cambian vidas, y aprovechar al máximo los resultados diferenciados y el valor que pueden aportar los radiofármacos. Me siento enormemente orgullosa de todo lo que ha logrado nuestro equipo, y estoy convencida de que esta fusión es el mejor camino a seguir para nuestros accionistas, nuestros empleados y los millones de pacientes a los que atendemos».

Curium fue fundada en 2017 por la firma de inversión global CapVest Partners LLP («CapVest»), que sigue siendo su accionista mayoritario y que el año pasado completó con éxito la recapitalización de Curium en una operación que valoró al Grupo Curium en aproximadamente 7.000 millones de dólares. Kate Briant, socia principal de CapVest y presidenta del Consejo de Administración de Curium, afirmó: «Esta operación subraya nuestro compromiso continuo con el crecimiento de Curium y pone de manifiesto nuestra firme convicción en el potencial de la medicina nuclear y el futuro del sector. Esta combinación altamente estratégica permitirá a la empresa resultante aprovechar las importantes oportunidades emergentes y, lo que es más importante, nos permitirá acelerar la puesta a disposición de los profesionales sanitarios de soluciones que cambian la vida y beneficiar a millones de pacientes (y a sus familias) en todo el mundo».

Curium cuenta con una trayectoria contrastada en el desarrollo, la fabricación y el suministro a nivel mundial de radiofármacos diagnósticos y terapéuticos, con una amplia experiencia en fabricación y una sólida cartera de productos teranósticos. Lantheus ha sido pionera en el ámbito del radiodiagnóstico en EE. UU. durante 70 años y ha demostrado su éxito en la creación y el crecimiento de un negocio comercial de diagnóstico, incluido PYLARIFY, que contribuyó a establecer la PET con PSMA como tratamiento de referencia en el diagnóstico por imagen del cáncer de próstata, ha mantenido la posición de DEFINITY como líder de su categoría en agentes de contraste para ecocardiografía durante 25 años y ha impulsado a Neuraceq hasta convertirlo en el agente de PET para el beta-amiloide de más rápido crecimiento del mercado. La entidad resultante de la fusión abarcará toda la cadena de valor de la medicina nuclear: desde la producción de isótopos y la fabricación hasta el diagnóstico por imagen y la terapia dirigida con radionúclidos, ofreciendo soluciones de medicina nuclear a pacientes y sistemas sanitarios en más de 70 países.

El Consejo de Administración de Lantheus, con la ayuda de sus asesores financieros, llevó a cabo una evaluación exhaustiva de sus opciones estratégicas, entre las que se incluían el contacto con múltiples terceros y la posibilidad de seguir como empresa independiente. Tras concluir este riguroso proceso, el Consejo determinó por unanimidad que esta operación redunda en el mejor interés de Lantheus y de sus accionistas, ya que constituye la vía que más valor genera en comparación con las demás opciones estratégicas.

Detalles de la transacción

Según los términos del acuerdo, Curium US adquirirá la totalidad de las acciones ordinarias en circulación de Lantheus por 102,50 dólares en efectivo por acción en el momento del cierre de la operación. Además, los accionistas de Lantheus recibirán hasta 12,00 dólares por acción en forma de CVR no transferibles, que darán derecho a los titulares a los siguientes pagos adicionales en efectivo una vez alcanzados los hitos correspondientes:

No se puede garantizar que se realicen pagos alguno en relación con los CVR. Si se alcanzan todos los hitos, la contraprestación por acción en virtud de los CVR sería de 12,00 dólares por acción.

Se prevé que la operación se financie mediante una combinación de deuda y capital, y no está sujeta a ninguna condición financiera ni a otras contingencias relacionadas.

Hasta que se cierre la operación, Lantheus seguirá operando como una empresa independiente que cotiza en bolsa. Una vez completada la operación, Lantheus dejará de ser una empresa que cotiza en bolsa.

Actualmente se prevé que la operación se cierre en el primer semestre de 2027, siempre que se cumplan las condiciones habituales de cierre, entre las que se incluyen la aprobación de los accionistas de Lantheus y las autorizaciones reglamentarias necesarias.

Resultados financieros de Lantheus del segundo trimestre

Se espera que Lantheus anuncie sus resultados financieros y ofrezca información actualizada sobre la evolución de su negocio correspondiente al segundo trimestre de 2026 antes de la apertura del mercado el 6 de agosto de 2026. Debido a la operación pendiente con Curium, Lantheus no celebrará una conferencia telefónica y suspenderá las previsiones para el ejercicio fiscal 2026 que había publicado anteriormente.

Asesores

Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero principal de Lantheus, mientras que BofA Securities, Inc. y Solomon Partners Securities LLC también actuaron como asesores financieros de Lantheus. Covington & Burling LLP y Ropes & Gray LLP actuaron como asesores jurídicos de Lantheus.

Jefferies LLC actuó como asesor financiero principal de Curium. J.P. Morgan Securities LLC y PJT Partners LP también actuaron como asesores financieros de Curium. Kirkland & Ellis LLP, Arnold & Porter Kaye Scholer LLP y Polsinelli PC actuaron como asesores jurídicos de Curium.

^[1]Se refiere a las «Ventas ajustadas agregadas», que consisten, para un periodo determinado, en la suma de (a) los importes brutos totales devengados o reconocidos durante dicho periodo por cualquier entidad vendedora (tal y como se define en el modelo de Acuerdo CVR) o en su nombre en relación con las ventas de productos (incluidos los gastos de transporte, servicios y otros ingresos asociados), y una vez deducidos únicamente los descuentos, créditos, rebajas y bonificaciones (que, para evitar dudas, no incluyen ninguna reducción por comisiones de venta internas o externas) (excepto los ingresos por colaboración clínica), (b) las regalías devengadas o reconocidas por cualquier entidad vendedora o en su nombre, (c) los ingresos por sublicencias devengados o reconocidos por cualquier entidad vendedora o en su nombre, (d) los ingresos por colaboración clínica devengados o reconocidos por cualquier entidad vendedora o en su nombre y (e) los ingresos por el kit DEFINITY (tal y como se definen en el acuerdo CVR) devengados o reconocidos por cualquier entidad vendedora o en su nombre; en cada uno de los casos de (a) a (e), netos de impuestos sobre las ventas, IVA, impuestos farmacéuticos o similares, tal y como se establece con mayor detalle en el modelo de acuerdo CVR.

^[2]«Diagnóstico global del cáncer de próstata» comprende PYLARIFY, PYLARIFY TruVu y LNTH-2401; cualquier producto de radiodiagnóstico que contenga piflufolastat o RM2; y cualquier futuro producto de radiodiagnóstico dirigido al PSMA derivado de cualquiera de los anteriores.

^[3]«Diagnóstico neurológico global» comprende Neuraceq, MK-6240, NAV-4694 y LNTH-2620; cualquier producto de radiodiagnóstico que contenga florbetaben, florquinitau, flutafuranol o PI-2620; y cualquier futuro producto de radiodiagnóstico derivado de cualquiera de los anteriores.

^[4]«Global DEFINITY Business» comprende DEFINITY y los productos basados en la tecnología de microburbujas que contienen perflutren, así como cualquier futuro producto basado en la tecnología de microburbujas derivado de cualquiera de los anteriores.